为什么在股市赢利这么难？

钱_小葵

作者：风云海的干货店
泉源：雪球
一、为什么这么难？起首请各人思索过一个题目：汗青上读过《孙子兵法》的将军许多，但是终极百战百胜的将军有多少个？根本为零。岂非说《孙子兵法》是大忽悠？看了跟没看一样？同理，这二十年来，模拟学习巴菲特的人前赴后继，但是终极成为巴菲特第二的人有没有？似乎没有。岂非说巴菲特骗了我们，从来就没告诉过我们真正有效的本领？许多人大概都把失败回咎于本身学艺未精，但真的是如许吗？岂非全天下就没有一个人智商比巴菲特高？没有一个人比巴菲特勤劳？没有一个人炒股天赋能凌驾巴菲特？要答复上述疑问，我们要引进投资天下最暴虐的定律：股市是零和博弈游戏。什么叫零和博弈？就是竞争对手之间必须拼个不共戴天，我和你之间只能生存一个。假如我生存，就一定意味着你要死。假如你在世，那就意味着我已经阵亡。引申到股市里，就是我买就意味你卖，假如你不卖，我就买不进，直到你肯卖我乐意买，股票才气成交。我赚的钱肯定就是你丧失的利润。不存在各人全部都赢利脱离的效果。你可以把股市想象成一群人打麻将，终极散场时，肯定是有人亏钱脱离，不存在4个人全部赢利脱离的大概。在一个零和博弈的游戏里，竞争的难度并不但仅取决于你自身的程度，还取决于你的对手的程度。由于你是要干掉对方，假如对手是个弱智，你固然很轻松就醒目倒对方，但是假如对方跟你一样智慧，那么难度就非常大了。更可骇的是：你的对手会不停进化，由于对方跟你一样，是人而不是猪！这就表明了为何熟读《孙子兵法》三百遍，依然会惨败，研究巴菲特20年，依然投资亏损。由于你的对手已经读了500遍《孙子兵法》，研究巴菲特30年。这种对方不停进化的竞争，会导致有用的投资计谋在很短时间内就会失效，由于对方不会在同一地方跌倒3次，前面两次被你用某个固定的投资方法赚了他的钱，到了第三次，他就不会再被骗，而你的投资计谋就会失效。因此在股市里根本没有常胜将军，假如你不连续更新你的计谋，等候你的只有绝路一条。这也是许多人私下问我，为什么你之前讲的XX战法如今不灵了？在投资的天下里，唯一的稳定就是变革。说白了，有些时间，你以为本身已经很积极了，但是总是壮志难酬，实在题目并不是出在你自身素质修养上，而是你从一开始就选择了一条不回路。人生选择比积极更紧张。说了这么多，实在我是盼望劝告大部门的投资者，股市并不是你的提款机，赶紧走人吧。假如你以为我说得有原理，赶紧分享给你的朋侪，俗话说，救人一命胜造七级浮屠，没有交易就没有伤害。这篇文章按说到这里就竣事了，接下来的内容是留给那些拥有迷之自大，对峙要留下来拼一把的人。孙子兵法有云，知己知彼，百战不殆。那么投资就要先做到知己知彼。接下来第二部门内容，我就是要让你知己，同时也是知彼，由于内里提到的错误，90%的投资者都会犯。
二、投资者常犯的致命错误1）把投资视为业余爱好，却指看靠业余技能赢利。我想问各人几个题目，“各人有没有往KTV唱过歌？”“有！”“你是否倾慕王菲随任意便唱一首歌就有几百万收进，为什么她唱歌有钱赚，你唱歌反而还要付费？”“由于对方是职业歌手，我只是业余爱好而已。”你有没有往体育馆打过羽毛球、游泳之类的？有！为什么林丹打羽毛球有钱收，你往打羽毛球反而要付费？由于对方是职业选手，我只是业余爱好而已。你以为如许开心吗？公道吗？很开心很公道。好了，我末了一个题目是：既然你把股票投资也视为业余爱好，那么为什么你居然指看靠股市赢利，而不是来股市消耗的？2）人们买张卫生纸都要货比三家，检察一只股票却只花3分钟。我熟悉一位阿姨，她跟我说，为了帮她儿子买屋子，她把整个广州的新楼盘都跑遍了，跑坏了3双鞋。我被她这种惊人的毅力深深折服。但是她买股票从来都不往做研究，只是从各种杂七杂八的渠道，听有人给她保举某个票，就买进往了。至于为什么要买，不知道。这公司是做什么的，不知道。这公司生产的产物详细是用来干嘛的，它的卑鄙是谁，不知道。我信赖70%的市场投资者都跟这位阿姨一样，平常连买一卷卫生纸都要货比三家，为了代价30元的优惠券，可以列队2小时等候。但是在股票决议时，却一分钟都不想延长，看一个股票不到三分钟就毅然把几万元扔进往。我把这种举动称为迷之品德分裂症。这种举动不但业余投资者会犯，连职业投资者都会犯。许多人会找捏词，比方我没有这么多资料分析。我不懂得怎样分析。但我想说的是：当你亏钱了，你说“我没研究透，可不可以重来”，你看看生意业务所会不会退钱给你。3）有赚它1个亿的野心，却没有对峙3个月的耐烦。想赢怕输是尽大多数人的心态。颠末我多年的观察，平凡股民只能忍受一连3笔亏损、连续被套3个月，个股浮亏30%； 我把这种征象称为333定律。比方，我有一套短线生意业务体系，汗青测试乐成率是70%，年化收益率凌驾100%，许多人一听就很高兴，以为70%胜率很锋利，要试用，由于他们被超高的收益率吸引了。我反复告诫对方，要做好一连亏损3-5次的生理预备。对方为了能立马利用，固然是绝不夷由所在头表现允许。但是，当背面真的一连出现3次亏损后，立马就认憨了，开始变得犹夷由豫，我知道他内心在想什么，他在想70%胜率是不是哄人的，为什么试用了频频都没赚到大钱，不是说好一年翻倍吗？为什么我试用了频频居然连一个涨停板都没抓到？对于一个胜率70%的生意业务体系，一连出现3笔亏损是正常的，以为不正常的人都是没学过概率统计的人。这种连亏3次就用脚投票的征象着实太常见了，比方对方让你保举股票，假如你保举的股票连错3次，那么就不会再有第四次了。假如对方是平凡股民我还可以明白，但实在对方是基金司理也会犯这种错误，部下研究员保举个股错3次，那么根本就不会再采取你意见了。这就是为何一样平常人很难在股票上面赚到钱的缘故原由之一，由于他们每个生意业务方法只会用10次就放弃，就算前面5次都是红利，只要背面出现一连3次亏损，他们也会猜疑体系的有用性，终极会放弃利用，转为往探求“更正确”的生意业务办法。效果就是一辈子都在探求“更更更正确的生意业务体系”。4）尽大多数人只是冒充很勤劳，冒充在思索。有50%左右的股民，平常会上网看“股市秘笈”，到各种论坛、微信公众号往网络炒股知识。他们看起来似乎很勤劳很勤学，但现实上，他们只是一键收躲干货，从来就没有真正往吸取消化内里的内容。收躲的东西，每每也只看一遍，然后就束之高阁。他们只是为了寻求生理安慰，好让本身心田不往非难本身的懒惰。我敢包管，看完这篇文章，大多数人都会点击收躲，都非常认同文章里说的东西。但是然后呢？然后就没有然后了。90%的人不会再看这篇文章一眼。99%的人会完全认同这篇文章的观点，但是真正付诸举措往改变自我的，第二天有50%，一周后只剩10%，一个月后，99%的人会忘光文章内容，更不要说往改变什么。鲁迅由于国民的劣根性，弃医从文，计划用笔墨来叫醒人们的知己。但是他做到了吗？他改变什么了？什么都没有改变。看完我这篇文章就能洗手不干，从亏损酿成红利了吗？99%的人照旧会保持原样。扇本身三个耳光，认可本身已往很失败，痛定思痛，刻意从这一刻开始要改变自我，然后躺床上呼呼大睡，第二天起来感觉心情很多多少了，不再自责了，开开心心上班往了。这就是平凡人所谓的“改变自我”所做的积极。5)买时蜜汁自大，买后过分恐慌。举个例子，我一位朋侪，找我要股票，我就把猪肉保举给他，而且把逻辑具体地跟他表明清晰。他也非常勤奋，把猪周期、猪肉代价、出栏数目等数据都研究了一遍。但是等他动手买进，就开始一连的出错误。我让他不要一次买完，要做好猪价继承回调的生理预备，但是他一次就买了80%仓位。买完后，股价继承下跌，被套了，生理开始发慌，于是天天在网上看别人对猪肉的观点，发现各人都不看好猪肉，生理更加告急，天天给我转发各种负面观点，问我怎么看，他的潜意识就是盼望我往反驳别人观点，证实别人是错的，我是对的，如许他就能安心持股。我只能冷静地回了一句：“我来到这市场不是为了跟别人辩说的，我是来赢利的。捉住焦点因素，忽略其他因素。”他犯得第一个错，是一开始就对本身的判定过分自大。他以为本身已经有本领猜测猪代价颠簸（大概以为我有本领猜测猪代价颠簸），于是一上来就对风险预估不敷，满仓all in。这种征象在期货市场非常广泛，尤其轻易出如今行业老手，由于他们对本行业商品的周期颠簸有非常敏感的触觉，因此每每能比市场领先半年发现行业拐点将至。但是这种过分自大每每会害死他们，在期货市场，提前半年出场会被打爆仓，许多大佬就是如许活活被逼死在黎明前暗中，熬不到天亮。他犯的第二个错，当发现本身没本领猜测猪价后，又开始把盼望拜托于市场的其他投资者。开始找各种“大V”“大神”“股神”，看他们的观点，盼望从中找到救命稻草。股民的反应跟他没啥两样，本身炒股亏了，开始丧失自大，就赶紧上网找大v诊断，把赢利的盼望都拜托于大v身上。他犯的第三个错误是当发现别人观点跟他不一样时，就开始否定自我，计划割肉出局。这是人类的本能反应，假如全天下的人说太阳是从西边升起的，只有你对峙说太阳是从东边升起的，由于你的眼睛告诉这是究竟。此时你也会改变主意，开始猜疑本身的眼睛是不是出题目了，本身是不是得了精神病。终极你会选择妥协，假如你不当协，你会被视为异类，了局更惨。买之前信心满满，买之后一跌就开始猜疑本身判定，开始找专家咨询，发现专家不认同你的观点，就彻底否定本身之前的判定，割肉换股。从坚信到猜疑到否定，这就是割肉三部曲。存在于90%的股民身上。这些征象不但存在平凡股民身上，连基金司理都会犯，区别在于基金司理会向券商研究员寻求资助而不是民间大神。但是通常咨询后的效果都是券商研究员不看好。为什么？当前股价就已经反映了市场主流观点啦，要是市场主流观点都非常看好，这股价还会连续下跌吗？券商研究员的观点就是这市场最主流的观点。6）知识碎片化。市场上有30%的投资者实在是比力勤劳勤学的，他们也确着实不停求上进，看各种网络大神写的复盘日志。但是终极这些人齐备都将失败收场。看的越多，失败概率越高。这是不是有点很讽刺？越勤奋积极往学习反而越轻易走向失败？为什么会出现这种征象。由于网络上的东西都是碎片化的，没有完备的体系框架。这就像你学一点少林拳脚，又练一点武当气功，又偷学一点峨眉剑法，末了把本身弄的不正经，走火进魔。而且网络上许多所谓大v，实在也是半吊子，炒股时间不凌驾5年，看了几本技能分析的书就出来装神弄鬼。他们写的东西就像陌头卖艺的花拳绣腿，观赏性极好，但实战性为零。假如你整天往看这种文章，你只能练就一身花架子，关键还自我感觉精良，以为本身一发功，对方就会被你震得经脉尽断，七窍流血而亡。效果一上台就被人一拳ko了，输了还找捏词：本日早饭没吃饱。我的发起是，你要学，就专门找个靠谱的人，跟他学一整套的东西，把他的东西全部吸取消化了，这比你整天随处瞎转要好许多。假如你着实找不到，就找一本颠末汗青查验的书认认真真读它几遍也行，也能学到不少东西。7）过分意淫。许多股民交易股票并不是创建在究竟依据之上，而是创建在臆想之上。即分不清什么是究竟，什么是推理，什么是意淫。总是把意淫当成交易依据。比方“我以为大盘要回调了”、“我以为个股已经跌到位了，这里就是底部了”。但是你让他说出依据，他说不出来，仅仅是一种直觉。又大概牵强附会，比方美国打叙利亚，军工股要涨。我没看出来军工股为啥必须涨，又不是打中国。又大概意淫什么主力。比方这票主力深度被套，主力一定会拉升解放本身。大概主力已经结构完毕，随时会拉升。兄弟，连生意业务所的大数据体系都监控不到的东西，居然被你肉眼看破了，你这么牛逼，不往证监会当主席着实是浪费人才啊。许多时间，你会发现，大部门股民跟农村里的三姑六婆很相似。农村里传播着各种缺乏究竟依据的土办法治疗癌症，比方吃观音土、拜小鬼。股民也发明白各种特别古怪的，创建在臆想之上的猜测股价走势办法。
三、乐成必要具备哪些条件1）命（局势）有的人大概会很惊奇，居然排第一的是命？岂非不应该是积极、对峙、勤劳之类的吗？但是这是究竟。所谓命，指的是你出生的大情况。你可以简朴明白为中国的国运。我相识的那些高手，真正做起来，都是靠07年和15年那波大牛市，其他时间也是幸亏一塌糊涂。巴菲特曾经说过一句话，大概意思是，假如把我扔到非洲，我这辈子将一事无成。只管众人都把他当神一样对待，但是巴菲特是一个明确人，他之以是能取得云云光辉的成绩，起首就得感谢美国当局。2）运大概许多人都没听过“死者缄默沉静定律”，但是作为一个投资者，你必须知晓这一规律。所谓死者缄默沉静，指的是由于死人无法发作声音，于是他们的履历就被忽略了，你只能听到幸存者的声音，这些幸存者滚滚不尽地向人先容他们是怎样成为幸存者的，于是人们就信赖了他们的话，以为如许做真的就能活下来，但现实上，那些死掉的人，所做的事变，跟幸存者是一样的。我们常常会在网上看到一些人分享本身所谓的乐成履历，比方“我是怎样从3000股票里选中江南嘉捷的”（360借壳江南嘉捷上市）”的，这种文章标题最轻易吸引散户，散户居然也信赖了，以为按照它说的办法就能抓到大牛股。他内里提到的方法是：由于360的IPO辅导券商是华泰证券，而江南嘉捷的IPO保荐商也是华泰证券。于是就选中了江南嘉捷。假如你按照它这个方法往探求其他重组股，你会发现你的掷中率为0。许多人都把乐成回咎于本身的气力，把失败回咎于倒霉。但现实上，在股票市场上失败才是一定，乐成只是偶尔。同样做重组股，在二选一的环境下，A押对了顺丰借壳赚了300%，B押错了，亏了30%；第二次A又押对了江南嘉捷，又赚了300%，B押错了，又亏了30%；此时A的1万元已经酿成10万，而B的1万元已经变为5000元。两者的财产差距已经相差20倍。但是这能阐明A程度就肯定比B高20倍吗？不见得。但是A每每会变得自负，以为本身已经洗手不干，可以驾御股坛，变得轻飘飘，效果背面一连5次都押错。这种征象在投资高手圈广泛存在，许多高手在他一战成名后，就再也没有任何出彩的体现了，缘故原由很简朴：你照旧原来的你，只不外某段日子里，运气让你佼佼不群，但是那阵风事后，你又变回原型。我不是瞧不起投资高手，我只是想夸大，做人肯定要低调谦善，股市里没有牛人，脱离了命和运，你什么都不是。3）弃弃指的是放弃利润，放弃投资时机。用比力普通的话来讲，就是要学会实时止盈止损，学会只到场本身最有把握的个股。区分一个人是高手照旧低手，实在很轻易，你看他脱手次数就略知一二。高手的投资是在不停做减法，脱手次数越来越少。而新手的投资则是在做加法，关注的个股越来越多，脱手频率越来越高。放弃是一种地步。它意味着你会错失许多大牛股，错过许多利润，平凡股民碰到这种环境，肯定会把本身大腿都拍紫了。平凡股民会往调解的本身的生意业务体系，以便本身的生意业务体系可以或许应有尽有，恨不得可以或许把全部大牛股都捉住。末了他会由于引进了太多参数，导致生意业务体系非常不稳固，终极瓦解。而高手的生意业务体系是怎样的？非常简致。在70%的时间里，这生意业务体系是一个股票都选不出来的。就算他选好不轻易选出一个股票，过后走势证实，它也不是什么大牛股，走势很一样平常。而高手的卖点，在你看来，也是很傻很灵活。由于每每会出现他卖掉后，股价还能翻倍。但高手之以是卖，是由于他只赚本身看懂的那部门行情的钱，至于他看不懂的那部门，哪怕卖后股价翻10倍，也不会悔恨。但是一样平常股民不是如许，他会以为本身生意业务体系有题目，必要修改，要把他修改为可以或许捉住背面的翻倍行情，这是典范的削足适履。终极把生意业务体系修改的面貌全非。反而连原来可以得手的利润都做丢了。学会放弃，意味着要从心田深处认可本身的无能。但是这恰好是最难的，由于每个来炒股的都是自大爆棚的人，都以为本身有潜力成为那1%的赢家（有人会以为是那99%输家还来玩吗？）诱骗别人很轻易，你可以对外誓言旦旦宣称本身本领很差，本身很菜。但是你无法诱骗本身的心田。以是这种掩耳盗铃式的自我讽刺是无法让你到达“弃之地步“。这也是为什么那些末了做起来的，每每都是被股市折磨了10年的人，由于他当初的锐气已经被折磨得消散殆尽，曾经他以为本身是个股市天才，曾经定下的目的是5年拳打王亚伟，10年脚踢巴菲特。但是十年已往了，他依然是个托钵人。只有在这种处境下，他才气真正做到淹灭自负，从心田深度认可本身是一个彻彻底底的失败者。而到了这一刻，他才气置诸死地而后生，凤凰涅槃。放弃天天赢利的时机，只安心于赚一点本身能把握的钱。弱水三千只取一瓢。当你只想取一瓢，天主就会把整条江都赐予给你。假如你想取整一条江，那么你连一瓢都得不到。投资的天下就是这么讽刺。末了说了这么多，可以或许对峙读完的人我替你感到兴奋，至少你已经意识到本身题目地点。但是知识不是拿来读懂的，知识是拿来实践的。假如你只是停顿在看懂、明白的阶段，实在跟那些没看懂的人没本质区别。只有当你真正往付诸举措，才有大概产生变革。人甘心死于近况，也不肯改变自我。假如你连改变自我的意志力都没有，你在股市乐成率险些为0。我以为你没须要浪费本身的时间和款项，用矮大紧的话来说：生存除了股市，另有诗和远方。你应该往寻求属于你的诗和远方。


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